Please use this identifier to cite or link to this item:
http://studentrepo.iium.edu.my/handle/123456789/11689
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | Rusni Hassan, Ph.D | en_US |
dc.contributor.advisor | Abdul Rahim Abdul Rahman, Ph.D | en_US |
dc.contributor.author | Nor Asila Nazmi | en_US |
dc.date.accessioned | 2023-09-04T02:30:36Z | - |
dc.date.available | 2023-09-04T02:30:36Z | - |
dc.date.issued | 2022 | - |
dc.identifier.uri | http://studentrepo.iium.edu.my/handle/123456789/11689 | - |
dc.description.abstract | Shari’ah compliance is essential to enhance confidence among stakeholders of Islamic financial institutions. In this regard, the Bank Negara Malaysia (BNM) provides a comprehensive framework to ensure the operations of Islamic financial institutions fully comply with the Shari’ah and provide sound Shari’ah governance practices. This study, by using the Shari’ah Governance Framework 2010 (SGF 2010) issued by BNM as the main source instrument, first examines the extent of the quality of Shari’ah governance practices in Islamic financial institutions in Malaysia. Secondly, it evaluates the extent of the effectiveness of the Board of Directors (BOD) in influencing the quality of Shari’ah governance practices; thirdly, this study evaluates the extent of effectiveness of the Shari’ah Committee (SC) in influencing the quality of Shari’ah governance practices; and fourthly, it examines the influencing characteristics of the quality of Sharīʿah governance practices. The study employed a questionnaire survey by using the SGF 2010 as the main source to measure Shari’ah governance practices. The respondents consisted of Heads of Shari’ah Departments from 12 Islamic banks, 8 Takaful operators, 4 ReTakaful operators, and 6 Development Financial Institutions (DFIs) in Malaysia. From the findings, the study illustrates that overall, Islamic financial institutions in Malaysia have implemented reasonably good and sound Shari’ah governance practices. The study then further examined the various impacts of the types of Islamic financial institutions (IFIs), and found that Islamic banks have comparatively better Shari’ah governance practices compared to Takaful (including ReTakaful) and DFIs. The positive growth of the Islamic banking industry coupled with the nature of the industry are found to be the main factors in influencing good Shari’ah governance practices. The study found that the Shari’ah Committee is comparatively more responsible for driving Shari’ah governance practices than the management or the BODs. Furthermore, the study also found that out of four Shari’ah compliance functions as required by the SGF 2010, only two are implemented very well, which are the Shari’ah review and Shari’ah research function, while the two others (Shari’ah audit and Shari’ah risk management) are not. In addition to the above findings, among the main factors contributing towards sound Shari’ah governance practices are the size of the market and the firms. Finally, the study also found that only the Shari’ah Committee’s effectiveness has a positive and significant effect on Shari’ah governance practices. This indicates that the Shari’ah Committee members are effective in exercising their role in the implementation of SGF 2010. From the above findings, it can be concluded that the SGF 2010 has significantly enhanced Shari’ah compliance among Islamic financial institutions after 10 years since it was its implementation. Going forward, there are a few other areas that need to be improved, such as the role of the BODs and the management, as well as the functions of Shari’ah audit and Shari’ah risk management to ensure better Shari’ah governance practices. | en_US |
dc.language.iso | en | en_US |
dc.publisher | Kuala Lumpur : IIUM Institute of Islamic Banking and Finance, International Islamic University Malaysia, 2022 | en_US |
dc.title | Shari'ah governance practices quality index in Malaysian Islamic financial institutions | en_US |
dc.type | Doctoral Thesis | en_US |
dc.description.identity | t11100382951NorAsilaBintiNazmi | en_US |
dc.description.identifier | Thesis : Shari'ah governance practices quality index in Malaysian Islamic financial institutions / by Nor Asila binti Nazmi | en_US |
dc.description.kulliyah | IIUM Institute of Islamic Banking and Finance | en_US |
dc.description.programme | Doctor of Philosophy in Islamic Banking and Finance | en_US |
dc.description.abstractarabic | الامتثال للشريعة أمر أساسي لتعزيز الثقة بين أصحاب المصلحة في المؤسسات المالية الإسلامية. وفي هذا الصدد، يوفر البنك المركزي الماليزي إطارا شاملا لضمان امتثال عمليات المؤسسات المالية الإسلامية امتثالا تاما للشريعة الإسلامية، وتوفير ممارسات سليمة في مجال الحكم الشرعي. وتتناول هذه الدراسة، باستخدام إطار حوكمة الشريعة لعام 2010 الذي أصدره البنك المركزي الماليزي بوصفه أداة المصدر الرئيسي، مدى جودة ممارسات الحوكمة الشرعية في المؤسسات المالية الإسلامية في ماليزيا. ثانيا، تقييم مدى فعالية مجلس الإدارة في التأثير على نوعية ممارسات الحوكمة الشرعية؛ ثالثا، تقيّم هذه الدراسة مدى فعالية لجنة الشريعة في التأثير على نوعية ممارسات الحوكمة الشرعية؛ ورابعا، يدرس الخصائص المؤثرة في نوعية ممارسات الحوكمة الشرعية. استخدمت الدراسة استبياانً باستخدام إطار حوكمة الشريعة لعام 2010 ك مصدر رئيسي لقياس ممارسات حوكمة الشريعة. تألف المجيبون من رؤساء إدارات الشريعة من 12 مصرفاا إسلامياا و 8 مشغلين تكافل و 4 مشغلين إعادة التكافل و 6 مؤسسات مالية إنمائية في ماليزيا. من النتائج، توضح الدراسة أن المؤسسات المالية الإسلامية في ماليزيا قد طبقت بشكل عام ممارسات جيدة وسليمة في إدارة الشريعة. ثم درست الدراسة الآثار المختلفة لأنواع المؤسسات المالية الإسلامية، ووجدت أن البنوك الإسلامية لديها ممارسات حوكمة شريعة أفضل نسبياا مقارنة بالتكافل )بما في ذلك إعادة التكافل( والمؤسسات المالية الإنمائية. يُوجد أن النمو الإيجابي للصناعة المصرفية الإسلامية إلى جانب طبيعة الصناعة هي العوامل الرئيسية في التأثير على ممارسات الحوكمة الشرعية الجيدة. ووجدت الدراسة أن لجنة الشريعة مسؤولة نسبياا عن قيادة ممارسات حوكمة الشريعة أكثر من الإدارة أو مجلس الإدارة. علاوة على ذلك، وجدت الدراسة أي ا ضا أنه من بين أربع وظائف للامتثال للشريعة كما يقتضي إطار حوكمة الشريعة لعام 2010 ، يتم تنفيذ اثنتين فقط بشكل جيد للغاية، وهما مراجعة الشريعة ووظيفة بحث الشريعة، بينما لا يتم تنفيذ الوظيفتين الأخريين )مراجعة الشريعة وإدارة مخاطر الشريعة(. بالإضافة إلى النتائج المذكورة أعلاه، من بين العوامل ال رئيسية التي تسهم في ممارسات حوكمة الشريعة السليمة حجم السوق والشركات. أخيراا، وجدت الدراسة أي ا ضا أن فعالية لجنة الشريعة فقط لها تأثير إيجابي وهام على ممارسات حوكمة الشريعة. وهذا يدل على أن أعضاء اللجنة الشرعية فعالون في ممارسة دورهم في تنفيذ إطار الحكم الش رعي لعام 2010 . ومن النتائج المذكورة أعلاه، يمكن استنتاج أن إطار حوكمة الشريعة لعام 2010 قد عزز إلى حد كبير الامتثال للشريعة بين المؤسسات المالية الإسلامية بعد مرور 10 سنوات على تنفيذه. للمضي قداما، هناك عدد قليل من المجالات الأخرى التي تحتاج إلى تحسين، مثل دور مجلس الإدارة والإدارة، فضلاا عن وظائف تدقيق الشريعة وإدارة مخاطر الشريعة لضمان ممارسات حوكمة أفضل للشريعة. | en_US |
dc.description.nationality | Malaysian | en_US |
dc.description.callnumber | t BPH 286.3 N67S 2022 | en_US |
dc.description.notes | Thesis (Ph.D)--International Islamic University Malaysia, 2022. | en_US |
dc.description.physicaldescription | xvii, 280 leaves : illustrations ; 30cm. | en_US |
dc.subject.icsi | Corporate governance | en_US |
dc.subject.icsi | Shari'ah compliance | en_US |
dc.subject.icsi | Banks and banking, Islamic -- Malaysia | en_US |
item.openairetype | Doctoral Thesis | - |
item.grantfulltext | open | - |
item.fulltext | With Fulltext | - |
item.languageiso639-1 | en | - |
item.openairecristype | http://purl.org/coar/resource_type/c_18cf | - |
item.cerifentitytype | Publications | - |
Appears in Collections: | IIBF Thesis |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
t11100382951NorAsilaBintiNazmi_24.pdf | 24 pages file | 3.13 MB | Adobe PDF | View/Open |
t11100382951NorAsilaBintiNazmi_SEC.pdf Restricted Access | Full text secured file | 35.25 MB | Adobe PDF | View/Open Request a copy |
Google ScholarTM
Check
Items in this repository are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated. Please give due acknowledgement and credits to the original authors and IIUM where applicable. No items shall be used for commercialization purposes except with written consent from the author.